Effect van inkomstenbelastingen op economische groei

Een van de meest besproken kwesties in de economie is hoe belastingtarieven zich verhouden tot economische groei. Voorstanders van belastingverlagingen beweren dat een verlaging van het belastingtarief zal leiden tot meer economische groei en welvaart. Anderen beweren dat als we de belastingen verlagen, bijna alle voordelen naar de rijken gaan, omdat zij degenen zijn die de meeste belastingen betalen. Wat suggereert de economische theorie over de relatie tussen economische groei en belastingheffing??

Inkomstenbelastingen en extreme gevallen

Bij het bestuderen van economisch beleid is het altijd nuttig om extreme gevallen te bestuderen. Extreme gevallen zijn situaties zoals "Wat als we een tarief van 100% inkomstenbelasting hadden?", Of "Wat als we het minimumloon verhogen tot $ 50,00 per uur?". Hoewel ze volkomen onrealistisch zijn, geven ze wel heel grimmige voorbeelden van welke richting belangrijke economische variabelen zullen bewegen als we een overheidsbeleid veranderen.

Stel eerst dat we in een samenleving zonder belasting leefden. We zullen ons later zorgen maken over hoe de overheid haar programma's financiert, maar voor nu gaan we ervan uit dat ze genoeg geld hebben om alle programma's die we vandaag hebben te financieren. Als er geen belastingen zijn, verdient de overheid geen inkomsten uit belastingen en maken burgers zich geen tijd zorgen om belasting te ontwijken. Als iemand een loon van $ 10,00 per uur heeft, mogen ze die $ 10,00 behouden. Als een dergelijke samenleving mogelijk zou zijn, kunnen we zien dat mensen behoorlijk productief zouden zijn, zoals elk inkomen dat ze verdienen, behouden.

Overweeg nu het tegenovergestelde geval. Belastingen zijn nu ingesteld op 100% van het inkomen. Elke cent die u verdient, gaat naar de overheid. Het lijkt erop dat de overheid op deze manier veel geld zou verdienen, maar dat is niet waarschijnlijk. Waarom zou u naar uw werk gaan als u niets buiten uw inkomsten kunt houden? De meeste mensen brengen hun tijd liever door met iets dat ze leuk vinden. Simpel gezegd, u zou geen tijd doorbrengen voor een bedrijf als u er niets uit zou halen. De samenleving als geheel zou niet erg productief zijn als iedereen een groot deel van hun tijd zou besteden aan het ontwijken van belastingen. De overheid zou heel weinig belastinginkomsten verdienen, omdat heel weinig mensen zouden gaan werken als ze er geen inkomsten mee zouden verdienen.

Hoewel dit extreme gevallen zijn, illustreren ze wel het effect van belastingen en zijn ze nuttige aanwijzingen voor wat er gebeurt tegen andere belastingtarieven. Een belastingtarief van 99% lijkt erg op een belastingtarief van 100%, en als u incassokosten negeert, verschilt een belastingtarief van 2% niet veel van helemaal geen belasting. Ga terug naar de persoon die $ 10,00 per uur verdient. Denkt u dat hij meer tijd op het werk doorbrengt of minder als zijn thuisloon $ 8,00 in plaats van $ 2,00 is? Het is een vrij veilige gok dat hij voor $ 2,00 minder tijd op zijn werk doorbrengt en veel meer tijd probeert te verdienen aan de kostprijs van de nieuwsgierige ogen van de overheid.

Belastingen en andere manieren van financiering van de overheid

In het geval dat de overheid uitgaven buiten belastingheffing kan financieren, zien we het volgende:

• De productiviteit neemt af naarmate het belastingtarief toeneemt, omdat mensen ervoor kiezen minder te werken. Hoe hoger het belastingtarief, hoe meer tijd mensen besteden aan het ontwijken van belastingen en hoe minder tijd ze besteden aan de productievere activiteit. Dus hoe lager het belastingtarief, hoe hoger de waarde van alle geproduceerde goederen en diensten.
• De belastinginkomsten van de overheid stijgen niet noodzakelijkerwijs naarmate het belastingtarief stijgt. De overheid zal meer belastinginkomsten verdienen tegen 1% tarief dan tegen 0%, maar ze zullen niet meer verdienen tegen 100% dan tegen 10%, vanwege de hindernissen die hoge belastingtarieven veroorzaken. Er is dus een piekbelastingtarief waarbij de overheidsinkomsten het hoogst zijn. De relatie tussen inkomstenbelastingtarieven en overheidsinkomsten kan worden weergegeven in iets dat a wordt genoemd Laffer Curve.

Natuurlijk zijn overheidsprogramma's niet self-financiering. We zullen het effect van overheidsuitgaven in de volgende sectie onderzoeken.

Zelfs een fervent voorstander van onbeperkt kapitalisme realiseert zich dat er noodzakelijke functies voor de overheid zijn om te vervullen. De site van het kapitalisme somt drie noodzakelijke dingen op die een regering moet bieden:

• Een leger: Ter bescherming tegen buitenlandse indringers.
• Een politie: Ter bescherming tegen binnenlandse criminelen.
• Een gerechtssysteem: Om eerlijke geschillen die zich voordoen op te lossen, en om criminelen te straffen volgens objectief vooraf gedefinieerde wetten.

Overheidsuitgaven en de economie

Zonder de laatste twee functies van de overheid is het gemakkelijk in te zien dat er weinig economische activiteit zou zijn. Zonder politie zou het moeilijk zijn om alles wat je hebt verdiend te beschermen. Als mensen gewoon langs konden komen en alles meenemen wat je bezat, zouden er drie dingen gebeuren:

1. Mensen zouden veel meer tijd besteden aan het proberen te stelen wat ze nodig hebben en veel minder tijd aan het proberen te produceren wat ze nodig hebben, omdat het stelen van iets vaak eenvoudiger is dan het zelf produceren. Dit leidt tot een vermindering van de economische groei.
2. Mensen die waardevolle goederen hebben geproduceerd, zouden meer tijd en geld spenderen aan het beschermen van wat ze hebben verdiend. Dit is geen productieve activiteit; de samenleving zou veel beter af zijn als burgers meer tijd zouden besteden aan het produceren van productieve goederen.
3. Er zouden waarschijnlijk nog veel meer moorden plaatsvinden, dus de maatschappij zou veel productieve mensen voortijdig verliezen. Deze kosten en de kosten die mensen maken om hun eigen moord te voorkomen, verminderen de economische activiteit aanzienlijk.

Een politiemacht die de fundamentele mensenrechten van burgers beschermt, is absoluut noodzakelijk om economische groei te waarborgen.

Een rechtssysteem bevordert ook de economische groei. Een groot deel van de economische activiteit is afhankelijk van het gebruik van contracten. Wanneer u een nieuwe baan start, hebt u normaal gesproken een contract waarin staat wat uw rechten en verantwoordelijkheden zijn en hoeveel u voor uw arbeid wordt vergoed. Als er geen manier is om zo'n contract af te dwingen, dan is er geen manier om ervoor te zorgen dat je uiteindelijk wordt gecompenseerd voor je arbeid. Zonder die garantie zouden velen besluiten dat het het risico niet waard is om voor iemand anders te werken. De meeste contracten houden een element in van "doe X nu en krijg later Y betaald" of "krijg nu Y betaald, doe X later". Als deze contracten niet afdwingbaar zijn, kan de partij die verplicht is om in de toekomst iets te doen, besluiten dat hij er geen zin in heeft. Aangezien beide partijen dit weten, zouden zij besluiten een dergelijke overeenkomst niet aan te gaan en zou de economie als geheel lijden.

Het hebben van een werkend rechtssysteem, leger en politie biedt een groot economisch voordeel voor een samenleving. Het is echter duur voor een overheid om dergelijke diensten te verlenen, dus ze zullen geld van de burgers van het land moeten innen om dergelijke programma's te financieren. De financiering voor die systemen komt via belastingen. We zien dus dat een samenleving met enige belastingheffing die deze diensten verleent, een veel hoger niveau van economische groei zal hebben dan een samenleving zonder belastingheffing, maar zonder politie of het gerechtssysteem. Dus een verhoging van belastingen kan leiden tot grotere economische groei als het wordt gebruikt om voor een van deze diensten te betalen. Ik gebruik de term kan omdat het niet noodzakelijk het geval is dat uitbreiding van de politie of het inhuren van meer rechters tot grotere economische activiteit zal leiden. Een gebied met al veel politieagenten en weinig criminaliteit zal bijna geen voordeel halen uit het inhuren van een andere officier. De maatschappij zou beter af zijn als ze haar niet aanneemt en in plaats van de belastingen te verlagen. Als je strijdkrachten al groot genoeg zijn om potentiële indringers af te schrikken, dan zorgen extra militaire uitgaven voor economische groei. Geld uitgeven aan deze drie gebieden is niet noodzakelijk productief, maar met ten minste een minimum van alle drie zal leiden tot een economie met een hogere economische groei dan helemaal geen.