Het volk van Han China rende onder een verpletterende belasting, hongersnood en overstromingen, terwijl aan het hof een groep corrupte eunuchen macht uitoefende over de decadente en ongelukkige keizer Ling. De Chinese regering eiste steeds meer belastingen van de boeren om vestingwerken langs de zijderoute te financieren en ook om delen van de Grote Muur van China te bouwen om nomaden van de Centraal-Aziatische steppen af te weren. Terwijl natuur- en barbaarse rampen het land plaagden, besloten de volgelingen van een taoïstische sekte onder leiding van Zhang Jue dat de Han-dynastie het mandaat van de hemel had verloren. De enige remedie voor China's kwalen was een opstand en de oprichting van een nieuwe imperiale dynastie. De rebellen droegen gele sjaals om hun hoofd gewikkeld - en de Yellow Turban Rebellion was geboren.
Zhang Jue was een genezer en sommigen zeiden een tovenaar. Hij verspreidde zijn messiaanse religieuze ideeën door zijn patiënten; velen van hen waren arme boeren die gratis behandelingen ontvingen van de charismatische arts. Zhang gebruikte magische amuletten, zang en andere praktijken afgeleid van het taoïsme in zijn kuren. Hij predikte dat in het jaar 184 CE een nieuw historisch tijdperk zou beginnen dat bekend staat als de Grote Vrede. Tegen de tijd dat de opstand in 184 uitbrak, telde de sekte van Zhang Jue 360.000 gewapende aanhangers, meestal van de boeren, maar ook van enkele lokale ambtenaren en geleerden.
Voordat Zhang zijn plan in gang kon zetten, ging een van zijn discipelen echter naar de Han-hoofdstad in Luoyang en onthulde het complot om de regering omver te werpen. Iedereen in de stad die geïdentificeerd werd als een gele tulband sympathisant werd geëxecuteerd, meer dan 1.000 volgelingen van Zhang en gerechtsambtenaren marcheerden weg om Zhang Jue en zijn twee broers te arresteren. Zhang hoorde het nieuws en beval zijn volgelingen onmiddellijk met de opstand te beginnen.
Gele tulbandfracties in acht verschillende provincies stonden op en vielen regeringsgebouwen en garnizoenen aan. Regeringsfunctionarissen renden voor hun leven; de rebellen verwoesten steden en grepen wapens. Het keizerlijke leger was te klein en incompetent om de wijdverspreide dreiging van de opstand van de gele tulband aan te pakken, dus lokale krijgsheren in de provincies bouwden hun eigen legers om de rebellen neer te slaan. Op een bepaald moment in de negende maand van het jaar 184 stierf Zhang Jue terwijl hij de verdedigers leidde van de belegerde stad Guangzhong. Hij stierf waarschijnlijk aan ziekte; zijn twee jongere broers stierven later dat jaar in de strijd met het keizerlijke leger.
Ondanks de vroege dood van hun topleiders, bleven kleinere groepen gele tulbanden nog twintig jaar vechten, hetzij gemotiveerd door religieuze ijver of eenvoudige bandieten. Het belangrijkste gevolg van deze voortdurende volksopstand was dat het de zwakte van de centrale overheid blootlegde en leidde tot de groei van het krijgsheer in verschillende provincies in China. De opkomst van krijgsheren zou bijdragen aan de komende burgeroorlog, de ontbinding van het Han-rijk en het begin van de Drie Koninkrijken-periode.
Generaal Cao Cao, die vervolgens de Wei-dynastie oprichtte, en Sun Jian, wiens militaire succes de weg vrijmaakte voor zijn zoon om de Wu-dynastie op te richten, deden beide hun eerste militaire ervaring op tegen de gele tulbanden. In zekere zin bracht de Gele Tulbandopstand twee van de drie koninkrijken voort. De Yellow Turbans sloten zich ook aan bij een andere groep grote spelers in de ondergang van de Han-dynastie - de Xiongnu. Ten slotte hebben de Yellow Turban-rebellen door de eeuwen heen als rolmodellen gediend voor Chinese anti-overheidsbewegingen, waaronder de Boxer Rebels van 1899-1900 en de hedendaagse Falun Gong-beweging.