Na de Britse nederlaag in de Slag om Yorktown in oktober 1781 besloten de leiders van het Parlement dat offensieve campagnes in Noord-Amerika moesten worden gestaakt ten gunste van een andere, beperktere aanpak. Dit werd gestimuleerd door de uitbreiding van de oorlog met Frankrijk, Spanje en de Nederlandse Republiek. Door de herfst en de daaropvolgende winter vielen Britse koloniën in het Caribisch gebied net als Minorca ten onder aan vijandelijke troepen. Toen de anti-oorlogstroepen aan de macht kwamen, viel de regering van Lord North eind maart 1782 en werd vervangen door een regering onder leiding van Lord Rockingham.
Toen hij hoorde dat de regering van Noord was gevallen, schreef Benjamin Franklin, de Amerikaanse ambassadeur in Parijs, aan Rockingham dat hij de wens uitte om vredesonderhandelingen te beginnen. Omdat hij begreep dat vrede sluiten een noodzaak was, koos Rockingham ervoor de gelegenheid te omarmen. Hoewel dit Franklin en zijn medeonderhandelaars John Adams, Henry Laurens en John Jay behaagden, maakten ze duidelijk dat de voorwaarden van de alliantie van de Verenigde Staten met Frankrijk hen beletten vrede te sluiten zonder Franse goedkeuring. Bij het vooruitgaan besloten de Britten dat ze de Amerikaanse onafhankelijkheid niet zouden accepteren als voorwaarde voor het beginnen van gesprekken.
Deze terughoudendheid was te danken aan hun kennis dat Frankrijk financiële moeilijkheden ondervond en de hoop dat het militaire fortuin kon worden teruggedraaid. Om het proces te beginnen, werd Richard Oswald gestuurd om de Amerikanen te ontmoeten terwijl Thomas Grenville werd uitgezonden om gesprekken met de Fransen te beginnen. Terwijl de onderhandelingen langzaam verliepen, stierf Rockingham in juli 1782 en werd Lord Shelburne het hoofd van de Britse regering. Hoewel Britse militaire operaties succes begonnen te krijgen, bleven de Fransen stilstaan terwijl ze met Spanje werkten om Gibraltar te veroveren.
Bovendien stuurden de Fransen een geheime gezant naar Londen omdat er verschillende kwesties waren, waaronder visrechten op de Grand Banks, waarover zij het niet eens waren met hun Amerikaanse bondgenoten. De Fransen en Spanjaarden maakten zich ook zorgen over de Amerikaanse aandrang op de rivier de Mississippi als westelijke grens. In september hoorde Jay van de geheime Franse missie en schreef hij aan Shelburne waarin hij uitlegde waarom hij zich niet zou laten beïnvloeden door de Fransen en Spanjaarden. In dezelfde periode slaagden de Frans-Spaanse operaties tegen Gibraltar er niet in de Fransen te verlaten om te debatteren over manieren om het conflict te verlaten.
Terwijl ze hun bondgenoten lieten kibbelen onder elkaar, werden de Amerikanen op de hoogte van een brief die in de zomer aan George Washington werd gestuurd waarin Shelburne het punt van onafhankelijkheid toegaf. Gewapend met deze kennis zijn ze opnieuw in gesprek gegaan met Oswald. Toen de kwestie van onafhankelijkheid was opgelost, begonnen ze de details weg te werken, waaronder grenskwesties en besprekingen over herstelbetalingen. Op het eerste punt wisten de Amerikanen de Britten toestemming te geven om in te stemmen met de grenzen die na de Franse en Indiase oorlog waren ingesteld, in plaats van met de grenzen van de Quebec Act van 1774.
Eind november sloten beide partijen een voorlopig verdrag op basis van de volgende punten:
Met de Franse goedkeuring ondertekenden de Amerikanen en Oswald op 30 november een voorlopig verdrag. De voorwaarden van het verdrag veroorzaakten een politieke firestorm in Groot-Brittannië, waar de concessie van territorium, de afstand van de Loyalisten en het verlenen van visrechten bijzonder impopulair bleken. Deze terugslag dwong Shelburne af te treden en er werd een nieuwe regering gevormd onder de hertog van Portland. In de hoop Oswald te vervangen door David Hartley, hoopte Portland het verdrag te wijzigen. Dit werd geblokkeerd door de Amerikanen die erop stonden dat er geen veranderingen zouden komen. Als gevolg hiervan ondertekenden Hartley en de Amerikaanse delegatie het Verdrag van Parijs op 3 september 1783.
Voorgelegd aan het Congres van de Confederatie in Annapolis, MD, werd het verdrag geratificeerd op 14 januari 1784. Het Parlement ratificeerde het verdrag op 9 april en geratificeerde kopieën van het document werden de volgende maand uitgewisseld in Parijs. Op 3 september ondertekende Groot-Brittannië afzonderlijke verdragen die een einde maakten aan hun conflicten met Frankrijk, Spanje en de Nederlandse Republiek. Deze zagen grotendeels de Europese naties koloniale bezittingen uitwisselen met Groot-Brittannië, terwijl ze de Bahama's, Grenada en Montserrat herwonnen, terwijl ze de Floridas aan Spanje overdroegen. De voordelen van Frankrijk waren onder meer Senegal en de gegarandeerde visrechten op de Grand Banks.