5 Fiscale tips voor boomkwekers

Het congres heeft bosbezitters een aantal gunstige fiscale voorzieningen geboden. Hier zijn vijf tips die zijn ontworpen om u te helpen het meeste uit deze voorzieningen te halen en te voorkomen dat u onnodige inkomstenbelasting betaalt of dure fouten maakt. Dit rapport is slechts een inleiding. Raadpleeg de verstrekte referenties en links voor volledige informatie over het onderwerp.

Begrijp ook dat we hier de federale inkomstenbelasting bespreken. Veel staten hebben hun eigen belastingsystemen die dramatisch kunnen verschillen van federale belastingen en meestal een ad valorum-, ontslag- of opbrengstbelasting zijn.

Onthoud deze vijf punten bij het indienen van uw federale inkomstenbelasting op hout:

Leg je basis vast

Het is belangrijk om zo snel mogelijk uw basis te leggen en een goede administratie bij te houden. Basis is een maat voor uw investering in hout in tegenstelling tot wat u hebt betaald voor de grond en andere verworven kapitaalgoederen. Noteer uw kosten voor het verwerven van bos of de waarde van geërfd bos zo snel mogelijk. Wanneer u uw hout in de toekomst verkoopt, kunt u deze kosten gebruiken als een aftrekpost.

Pas uw basis aan voor nieuwe aankopen of investeringen. Verlaag uw basis voor verkoop of andere verkopen.

Houd gegevens bij met een managementplan en kaart, ontvangsten voor zakelijke transacties, agenda's en agenda's voor landeigenaren. Rapportbasis en uitputting van hout op IRS-formulier T, “Programma voor bosactiviteiten, deel II.

U bent verplicht een formulier T in te dienen als u een aantal aftrekposten voor hout claimt of hout verkoopt. Eigenaren met incidentele verkopen kunnen van deze vereiste worden uitgesloten, maar het wordt als verstandig beschouwd om in te dienen. Bewaar de jaardocumentatie met behulp van deze elektronische versie Formulier T.

Weet wat aftrekbaar is

Als u een bos bezit om geld te verdienen, zijn de gewone en noodzakelijke kosten voor het beheer van bosgrond als een bedrijf of een investering aftrekbaar, zelfs als er geen lopende inkomsten uit het onroerend goed zijn. Dit geldt ook als u herbebossingswerkzaamheden hebt uitgevoerd of aanzienlijke regeneratiekosten voor houtkappen heeft vastgesteld.

U kunt de eerste $ 10.000 aan gekwalificeerde herbebossingskosten tijdens het belastbare jaar volledig aftrekken. Bovendien kunt u alle herbebossingskosten van meer dan $ 10.000 over 8 jaar afschrijven (aftrekken). (Vanwege een halfjaarlijkse conventie kunt u het eerste belastingjaar slechts de helft van het afschrijvingsgedeelte claimen, dus het duurt eigenlijk 8 belastingjaren om het afschrijvingsgedeelte te recupereren.)

Heeft u kwaliteit voor meerwaarde op lange termijn?

Als u staand hout verkocht gedurende het belastbare jaar dat langer dan 12 maanden wordt aangehouden, kan Yyu mogelijk profiteren van de langetermijn vermogenswinstenbepalingen op inkomsten uit houtverkoop die uw belastingverplichting verlagen. Wanneer u staand hout ineens of op basis van betalen-als-verkoop verkoopt, kwalificeert de netto-opbrengst in het algemeen als een meerwaarde op lange termijn. Vergeet niet dat u alleen in aanmerking kunt komen voor deze meerwaardebehandeling op hout als u het hout langer dan een jaar bezit. U hoeft geen zelfstandige belasting te betalen over vermogenswinsten.

Had u houtverlies?

Als u tijdens het belastingjaar een houtverlies had, kunt u in de meeste gevallen alleen een aftrek in rekening brengen voor (ongevallen) verliezen die fysiek van aard zijn en worden veroorzaakt door een gebeurtenis of combinatie van gebeurtenissen die zijn loop heeft gehad (branden, overstromingen) , ijsstormen en tornado's). Vergeet niet dat uw aftrek voor een ongeval of in aanmerking komend niet-ongevalsschade beperkt is tot uw houtbasis, minus eventuele verzekering of bergingscompensatie.

Maak verplichte rapporten aan de IRS

Als u tijdens het belastbare jaar federale of nationale kostendelingsbijstand had ontvangen via een formulier 1099-G, bent u verplicht dit aan de IRS te melden. U kunt ervoor kiezen om het geheel of gedeeltelijk uit te sluiten, maar u moet het melden. Maar als het programma in aanmerking komt voor uitsluiting, kunt u ervoor kiezen om de betaling in uw bruto-inkomen op te nemen en volledig gebruik te maken van gunstige belastingbepalingen of om het uitsluitbare bedrag te berekenen en uit te sluiten.

Exclusieve bijstand voor het delen van kosten omvat het Conservation Reserve Program (alleen CRP-betalingen), Environmental Quality Incentives Program (EQIP), Forest Land Enhancement Program (FLEP), Wildlife Habitat Incentives Program (WHIP) en Wetlands Reserve Program (WRP). Verschillende staten hebben ook kostendelingsprogramma's die in aanmerking komen voor uitsluiting.

Aangepast van USFS, Cooperative Forestry, Tax Tips for Forest Landowners door Linda Wang, Forest Taxation Specialist en John L. Greene, Research Forester, Southern Research Station. Gebaseerd op een Verslag 2011.