Panama is het zuidelijkste land in Midden-Amerika. Historisch gezien heeft het nauwere banden met de Verenigde Staten dan enig ander land in Latijns-Amerika dan Mexico. Het land staat natuurlijk het best bekend om het Panamakanaal, dat de Verenigde Staten aan het begin van de 20e eeuw voor zowel militaire als handelsdoeleinden hebben gebouwd. De Verenigde Staten behielden tot 1999 de soevereiniteit over delen van Panama.
Panama heeft een oppervlakte van 78.200 vierkante kilometer. Het had een bevolking van 3,8 miljoen vanaf 2018 met een groeipercentage van 1,24 procent, en ongeveer tweederde woont in stedelijke gebieden. De levensverwachting bij geboorte is 72 jaar. Het geletterdheidscijfer is ongeveer 95 procent. Het bruto binnenlands product van het land is ongeveer $ 25.000 per persoon. Het werkloosheidspercentage bedroeg 16 procent in 2002. Belangrijkste industrieën zijn het Panamakanaal en internationaal bankieren. Het economische verschil tussen arm en rijk is het op één na hoogste in Latijns-Amerika.
Spaans is de officiële taal. Ongeveer 14 procent spreekt een creoolse vorm van Engels en veel inwoners zijn tweetalig in het Spaans en Engels. Ongeveer 7 procent spreekt inheemse talen, waarvan de grootste Ngäberre is. Historisch gezien is Panama gastvrij geweest voor immigranten, en er zijn zakken met Arabische, Chinese en Franse Creoolse sprekers.
Ongeveer een half dozijn gerenommeerde Spaanse scholen zijn actief in Panama City, en er zijn ook talenscholen in de westelijke stad Boquete in de buurt van Costa Rica en de afgelegen Bocas del Toro langs de Atlantische kust.
De meeste scholen bieden een keuze uit klassikale of individuele instructie, met cursussen die beginnen bij ongeveer $ 250 US per week. De meeste scholen bieden gespecialiseerde klassen aan, zoals voor leraren of medische professionals, evenals klassen die in aanmerking kunnen komen voor studiepunten. De kosten voor een thuisverblijf zijn meestal hoger dan in sommige Midden-Amerikaanse landen zoals Guatemala
Voordat de Spanjaarden arriveerden, werd Panama nu bewoond door 500.000 of meer mensen uit tientallen groepen. De grootste groep was de Cuna, waarvan de vroegste oorsprong onbekend is. Andere belangrijke groepen waren de Guaymí en de Chocó.
De eerste Spanjaard in het gebied was Rodrigo de Bastidas, die de Atlantische kust verkende in 1501. Christopher Columbus bezocht in 1502. Zowel verovering als ziekte verminderden de inheemse bevolking. In 1821 was het gebied een provincie van Colombia toen Colombia zich onafhankelijk van Spanje verklaarde.
Het bouwen van een kanaal in Panama was al in het midden van de 16e eeuw overwogen, en in 1880 probeerden de Fransen - maar de poging eindigde in de dood van ongeveer 22.000 werknemers aan gele koorts en malaria.
Panamese revolutionairen verzekerden Panama's onafhankelijkheid van Colombia in 1903 met militaire steun van de Verenigde Staten, die snel "onderhandelden" over de rechten om een kanaal te bouwen en aan beide kanten soevereiniteit over land uit te oefenen. De VS begon met de aanleg van het kanaal in 1904 en voltooide de grootste technische prestatie van zijn tijd in 10 jaar.
De betrekkingen tussen de VS en Panama in de komende decennia werden gespannen, grotendeels vanwege de populaire Panamese bitterheid over de prominente rol van de VS In 1977 onderhandelden de landen, ondanks controverses en politieke problemen in zowel de VS als Panama, een overeenkomst om het kanaal over te slaan naar Panama aan het einde van de 20e eeuw.
In 1989 heeft de Amerikaanse president George H.W. Bush stuurde Amerikaanse troepen naar Panama om de Panamese president Manuel Noriega af te zetten en te veroveren. Hij werd met geweld naar de Verenigde Staten gebracht, berecht voor drugshandel en andere misdaden en gevangengezet.
Het verdrag dat het kanaal omkeerde, werd niet volledig aanvaard door veel politieke conservatieven in de Verenigde Staten. Toen in 1999 een ceremonie werd gehouden in Panama om formeel het kanaal over te slaan, waren er geen hoge Amerikaanse functionarissen aanwezig.
Met meer dan een miljoen bezoekers per jaar is het Panamakanaal veruit de meest populaire attractie in Panama. Omdat het belangrijkste internationale luchthavenluchthaven een knooppunt is voor het grootste deel van Latijns-Amerika, is het land ook gemakkelijk bereikbaar voor internationale toeristen, die vaak naar Panama City komen vanwege de rijkdom aan nachtleven en winkelstraten.
In de afgelopen jaren is Panama een groeiende bestemming voor ecotoerisme geworden, dankzij de nationale parken, regenwouden langs de kust en in de bergen, en de stranden van het Caribisch gebied en de Stille Oceaan. Veel delen van het land blijven ontoegankelijk voor voertuigen en pogingen om de Pan-Amerikaanse snelweg door de Darien Gap aan de Panamese-Colombiaanse grens te voltooien zijn voor onbepaalde tijd opgeschort.