Hulp krijgen bij de overheid Een Fixer-Upper Home kopen

Huiskopers die op zoek zijn naar een 'opknapper' lening voor een huis dat moet worden gerepareerd of het benodigde onderhoud aan hun huidige huis moet financieren, komen vaak in een dilemma terecht: ze kunnen het geld niet lenen om een ​​huis te kopen omdat de bank dat niet wil maak de lening totdat de reparaties zijn voltooid en de reparaties niet kunnen worden uitgevoerd totdat het huis is gekocht.

Het Department of Housing and Urban Development (HUD) biedt twee leenprogramma's die de droom van het herstel van een opknapper kunnen realiseren: de hypotheek 203 (k) van de Federal Housing Administration en de HomeStyle Renovation hypotheek van Fannie Mae.

Het 203 (k) -programma

Met het 203 (k) -programma van HUD kan een koper een woning kopen of herfinancieren, plus de kosten van reparaties en verbeteringen in de lening opnemen. De Federal Housing Administration (FHA) -verzekerde 203 (k) lening wordt verstrekt via goedgekeurde landelijke hypotheekverstrekkers. Het is beschikbaar voor personen die het huis willen bezetten.

De aanbetalingsvereiste voor een eigenaar-bewoner (of een non-profitorganisatie of overheidsinstelling) is ongeveer 3 procent van de aanschaf- en reparatiekosten van het onroerend goed.

Renovaties zijn niet beperkt tot rot en verval. Ze kunnen nieuwe apparaten kopen, verouderde vloeren schilderen of vervangen.

Voorwaarden

• Minimale credit score van 580 (of 500 met 10% aanbetaling)
• Minimale aanbetaling van 3,5%.
• Alleen primaire woningen

Hoe het programma werkt

De HUD 203 (k) -lening omvat de volgende stappen:

• Een potentiële koper zoekt een opknapper en voert een verkoopcontract uit na een haalbaarheidsanalyse van het onroerend goed met hun makelaar. Het contract moet vermelden dat de koper een lening van 203 (k) zoekt en dat het contract afhankelijk is van de goedkeuring van de lening op basis van aanvullende vereiste reparaties door de FHA of de kredietgever.
• De homebuyer selecteert vervolgens een FHA-goedgekeurde 203 (k) geldschieter en zorgt voor een gedetailleerd voorstel met de reikwijdte van het werk, inclusief een gedetailleerde kostenraming voor elke reparatie of verbetering van het project.
• De beoordeling wordt uitgevoerd om de waarde van het onroerend goed na renovatie te bepalen.
• Als de kredietnemer slaagt voor de kredietwaardigheidstest van de kredietgever, sluit de lening voor een bedrag dat de aankoop- of herfinancieringskosten van het onroerend goed, de verbouwingskosten en de toegestane sluitingskosten zal dekken. Het bedrag van de lening omvat ook een reserve voor onvoorziene uitgaven van 10% tot 20% van de totale verbouwingskosten en wordt gebruikt om eventuele extra werkzaamheden te dekken die niet in het oorspronkelijke voorstel zijn opgenomen.
• Bij het sluiten wordt de verkoper van het onroerend goed afbetaald en worden de resterende middelen op een geblokkeerde rekening geplaatst om de reparaties en verbeteringen tijdens de revalidatieperiode te betalen.
• De hypotheekbetalingen en remodellering beginnen nadat de lening is afgesloten. De lener kan besluiten om maximaal zes hypotheekbetalingen (PITI) in de rehabilitatiekosten te steken als het onroerend goed niet bezet zal zijn tijdens de bouw, maar het kan de duur van de rehabilitatie niet overschrijden. (PITI staat voor hoofdsom, rente, belastingen en verzekeringen.)
• In escrow gehouden gelden worden tijdens de bouw vrijgegeven aan de aannemer via een reeks trekkingsverzoeken voor voltooid werk. Om de taak te voltooien, wordt 10% van elke trekking achtergehouden; dit geld wordt betaald nadat de geldgever heeft vastgesteld dat er geen pandrechten op het onroerend goed zijn.
• Private Mortgage Insurance (PMI) is vereist, maar in tegenstelling tot conventionele leningen, wordt deze niet verwijderd zodra het eigen vermogen 20% bereikt.

Voor een lijst van geldschieters die het 203 (k) revalidatieprogramma aanbieden, zie HUD's 203 (k) geldschieterslijst. De rentevoet en kortingspunten op de lening zijn bespreekbaar tussen de kredietnemer en de kredietgever.

Fannie Mae HomeStyle Renovatie Hypotheek

De HomeStyle Renovatiehypotheek via Fannie Mae biedt een handige en flexibele manier voor kredietnemers om woningverbeteringen te overwegen om reparaties en renovaties uit te voeren met een eerste hypotheek, in plaats van een tweede hypotheek, een eigen vermogenskrediet of andere duurdere financieringsmethoden.

In aanmerking komende eigenschappen

De HomeStyle-hypotheek kan worden gebruikt om te kopen:

• Hoofdwoningen, van één tot vier eenheden
• Tweede woning met één unit (oma-units)
• Vastgoedbeleggingen met één eenheid (coöperaties, appartementen)

Soorten renovatieleningen omvatten hypotheken met een vaste rente van 15 en 30 jaar en ARM's met instelbare rente. Fannie Mae merkt op dat "de oorspronkelijke hoofdsom van de hypotheek Fannie Mae's maximaal toegestane hypotheekbedrag voor een conventionele eerste hypotheek niet mag overschrijden."

Aanbetalingen

Hoewel de gemiddelde aanbetaling van de gemiddelde Fannie Mae HomeStyle-lening ongeveer 5% is, zijn er geen specifieke minimale aanbetalingsbepalingen. In plaats daarvan gebruiken HomeStyle-geldschieters factoren zoals het eigen vermogen en de kredietwaardigheid van de kredietnemer om de kosten van de lening te bepalen. 

HomeStyle-hypotheken zijn uniek omdat Fannie Mae ze heeft gebaseerd op de waarde 'als voltooid' van het huis nadat reparaties en upgrades zijn uitgevoerd. Hierdoor is de huiskoper ervan verzekerd dat alle kosten van renovaties door de hypotheek worden gedekt. Ook wordt geld voor verbeteringen pas vrijgegeven nadat het werk is voltooid en goedgekeurd door een FHA-gecertificeerde inspecteur. Er is geen behoefte aan "zweet eigen vermogen."

Wat is inbegrepen?

De HomeStyle-hypotheek biedt een uitgebreid scala aan kosten voor opname in de lening, waaronder:

• Architecten of ontwerpers uitgaven
• Energie-efficiëntiebeoordelingen
• Engineering en ontwerp updates
• Vereiste inspecties
• Vergunningkosten

Alle werkzaamheden moeten onmiddellijk worden uitgevoerd door geldschieters, erkende en gecertificeerde aannemers en architecten. Alle reparaties die met dit type lening worden uitgevoerd, moeten permanent op het onroerend goed worden aangebracht.